О.В. Грищенко
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия
В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном
финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие
налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются
неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия
является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить
требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса,
так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности
структуры баланса.
Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия
- обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а
предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной
Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О
некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)
предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия»,
ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной,
а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение
менее 2; (Ктл);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода
имеет значение менее 0,1. (Косс).
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия
восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного
периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если
хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2,
а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления
платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности
собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты
платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется
как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный
коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения
коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения
этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете
на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
,
где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности,
Кнтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности
за 6 месяцев;
Т - отчетный период, мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше
1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить
свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий
значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть
месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение
расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный
коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения
коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения
этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете
на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:
,
где Ту — период утраты платежеспособности предприятия, мес.
Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в
приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий
и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
Таблица 29
Оценка структуры баланса предприятия
№
п/п
|
Наименование показателя
|
На начало периода
|
На момент установления платежеспособности
|
Норма
коэффициента
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
Не менее 2
|
2
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
|
|
Не менее 0,1
|
3
|
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия.
По данной таблице расчет по формуле:
стр. lrp.4+6: Т(стр. 1гр.4-стр. 1гр.З)
|
|
|
Не менее 1,0
|
4
|
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной
таблице расчет по формуле: стр.1гр.4+3:Т(стр.1гр.4-тр.1гр.З), где Т принимает
значения 3, 6, 9 или 12 месяцев
|
|
|
|
Вопросы для самоконтроля
1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?
2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?
3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?
4. Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?
5. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?
6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?
7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?
8. Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?
9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?
Это может быть интересно (избранные параграфы):
- Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
- Анализ косвенных затрат
- Анализ материальных ресурсов предприятия
- Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия
|