И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 1996.
Тема 1. Деньги и денежная система
1.2. Денежные системы
Денежная
система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся
исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежная система
включает следующие элементы:
- денежная
единица - установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и
выражения цен товаров;
- виды денег,
являющихся законным платежным средством - это кредитные банковские билеты,
бумажные деньги (казначейские обязательства), разменная биллонная монета
(монеты, у которых стоимость металла, затраченного на их чеканку, меньше
обозначенного на них принудительного номинала);
- эмиссионная
система - это порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными
банками и казначействами и каналы эмиссии.
Существуют два
типа денежных систем:
1) системы,
имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том
числе монометаллические и биметалли-ческие;
2)
бумажноденежные системы, лишенные металлической основы, построенные на
представительском принципе.
Биметаллизм -
денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя
благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная
чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях
биметаллизма соотношение между золотыми и серебрянными монетами устанавливается
в зависимости от рыночной цены денежных металлов.
Монометаллизм
- денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро)
выполняет роль всеобщего эквивалента. Впервые золотой монометаллизм как тип
денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное
закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии,
Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России (1897 г.), Японии, США.
Предпосылками
внедрения государствами золотого стандарта явилось накопление золотых резервов.
Возможности для этого возросли в 50-х годах XIX в. с открытием новых
месторождений и особенно в 90-х годах (Клондайк, Юкон). Но золотой стандарт
стал международной денежной системой, когда ряд стран приняли добровольные
обязательства по беспрепятственному движению золота через границы, ограничению
эмиссии национальных банкнот,свободному размену банкнот на золото.
В зависимости
от характера размена банкнот на золото различают следующие типы денежных
стандартов:
-
золотомонетный стандарт;
- золотослитковый
стандарт;
-
золотодевизный стандарт;
-
золотодолларовый стандарт.
Для
злотомонетного стандарта характерна свободная покупка и продажа золотых монет
на кредитные билеты (банкноты) по фиксированному курсу, т.е. банкноты и золотые
монеты обращаются на равных. Данный тип денежного стандарта просуществовал до
первой мировой войны и характеризовался как наиболее устойчивая денежная
система. Устойчивость объясняется следующими причинами.
С точки зрения
товарного обращения важно, чтобы обращающиеся деньги представляли стоимость
эквивалентную стоимости обмениваемых товаров. Но деньги не обязательно должны
сами обладать такой стоимостью. Именно это позволяет замещать золото банкнотами
- знаками стоимости. Поскольку банкноты свободно обмениваются на золотые монеты,
то существует триединое равенство:
При изменении
суммы стоимостей товаров, общая стоимость функционирующих золотых денег
приводится в соответствие путем изменения количества денег в обращении.
Стоимость же самой денежной единицы - золотой монеты остается неизменной, так
как определяется стоимостью соответствующего весового количества золота. В
данном случае эластичным по отношению к изменению суммы товарных цен является
только количество денег в обращении. В этом кроется причина постепеннного
отказа от обращения золотых монет.
Золотомонетный
стандарт как денежная система обладает абсолютной эластичностью только в случае
сокращения объема товарооборота в денежном выражении, когда часть золотых монет
оседает в форме сокровищ. Но когда товарооборот возрастает, объем
дополнительной эмиссии золотых монет зависит от новой промышленной добычи
золота и поступления его в каналы денежного обращения. Когда в кризисные
периоды возникала потребность в дополнительной эмиссии, золотомонетный стандарт
не допускал быстрого и произвольного увеличения денежной массы. С началом
первой мировой войны золотомонетный стандарт прекратил свое существование в
большинстве стран.
Отказ от
золота, как основы денежной системы, происходит постепенно. Вытесненное из
розничного оборота, золото продолжает использоваться во внутренней и
международной оптовой торговле, но в форме слитков - золотослитковый стандарт.
Для него характерен размен банкнот на слитки металла, как правило весом 12,5
кг.
В Австрии,
Германии, Дании был установлен золотодевизный стандарт (золотовалютный):
банкноты не обмениваются на слитки, чтобы получить золото, необходимо было
обменять национальную денежную единицу (банкноту) на определенное количество
валюты (девиз) той страны, где существовал золотодевизный стандарт, и уже эту
валюту разменять на золото. Таким образом валюты одних государств ставились в
зависимость от других валют.
В результате
мирового экономического кризиса 1929-1933 г.г. золотой стандарт был отменен во
всех странах. Произошел отказ на внутренних рынках от всех форм платежей в
золоте, утрачена зависимость между объемами золотых резервов банков и размером
денежной эмиссии. Последним этапом разрыва денежных систем и золота стала
отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим валютным
курсам.
В современных
денежных системах банкноты сохраняют кредитную природу, но подчинены законам
бумажно-денежного обращения.
|