И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 1996.
Тема 4. Коммерческие банки и их операции
4.4. Лизинг
Под лизингом
понимается комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во
временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в
долговременную аренду.
Первое
известное употребление термина "лизинг" относится к последней
четверти девятнадцатого столетия, когда в 1877 году телефонная компания
"Белл" перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в
аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х годов
двадцатого столетия.
Участниками
лизинговых операций являются три стороны:
- предприятие
- производитель оборудования;
- лизинговая
компания или лизинговый отдел банка (арендодатель)*;
- предприятие,
получающее материальные ценности на условиях лизинга (арендатор).
В зависимости
от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества и лизинг
недвижимого имущества.
Объектами
движимого лизинга являются:
- транспортные
средства;
- строительная
техника;
- средства
теле- и дистанционной связи;
- станки;
- средства
вычислительной техники и т.п.
* В зарубежной практике
большинство лизинговых компаний являются дочерними обществами крупных
коммерческих банков. В России лизинг развивается преимущественно как банковские
операции, так как является капиталоемким бизнесом.
Объектами
лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.
По условиям
сделки различают следующие виды лизинга:
1) Финансовый
лизинг, особенности его заключаются в следующем:
- во время
действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость
арендуемого имущества (полную амортизацию);
- по окончанию
договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости,
заключить новый договор по льготной ставке, либо возратить материальные
ценности;
- не
предусматривается досрочное прекращение действия аренды.
2) Оперативный
(сервисный) лизинг - это арендные отношения, при которых расходы
арендодателя, связанные с приобретением и сдачей в аренду материальных
ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового
договора. Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг
(ремонт, наладка, обучение персонала).
3) Возвратный
лизинг ("Лиз-Бэк") - заключается в продаже промыш-ленным
предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с
одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает
возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств
производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется
предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости
осуществления новых капиталовложений.
4) Международный
лизинг (как правило является финансовым) - в данном случае одна из сторон
сделки является иностранным партнером. Существует два вида международного
лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от
зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество,
предназначенное зарубежным потребителям).
Платежи по
лизинговому соглашению включают:
- суммы
амортизационных отчислений,
- плату за
используемые ресурсы,
- комиссионная
выплата,
- платежи за
дополнительные услуги лизингодателя,
- косвенные
налоги (НДС).
Общая схема
проведения лизинговых сделок
Лизинговая
сделка может быть разделена на три этапа:
1)
Подготовительный этап - предполагает оформление следующих документов:
- заявка
лизингополучателя;
- заказ-наряд,
направляемый поставщику лизингодателем;
- заключение о
платежеспособности лизингополучателя;
- кредитный
договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки.
2) Заключение
договоров, закрепляющих сделку:
- договор купли-продажи
объекта лизинга;
- акт приемки
объекта лизинга в эксплуатацию;*
- лизинговое
соглашение;
- договор на
техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;
- договор на
страхование объекта лизинга.
3) Собственно
использование объекта лизинга:
-
осуществление эксплуатации объекта;
- выплата
лизинговых платежей;
- оформление
отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока сделки.
* Оформляется лизингополучателем
и подписывается всеми сторонами, подтверждает надлежащую поставку объекта
сделки
|