И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 1996.
Тема 5. Денежно-кредитное регулирование
5.1. Статус и задачи Центрального банка (ЦБ)
Центральным
элементом современной банковской системы любого развитого государства является
эмиссионный банк, как проводник официальной денежно-кредитной политики.
Характерной чертой эмиссионного банка является высокая степень независимости от
правительства и его отдельных органов. В ряде государств такая автономия
получила юридическое закрепление. Так, в законодательстве Германии
предусмотрено, что ЦБ должен координировать свою политику с правительством, но
не обязан выполнять его требования, если они противоречат целям поддержания
стабильного денежного обращения. Принцип формальной независимости закреплен в
банковском законодательстве США и Швейцарии.
Фактор
независимости ЦБ был учтен в новом банковском законодательстве России
(Федеральный Закон "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О
центральном банке РСФСР (Банке России)""от 12.04.95г.)
Но принцип
независимости не является абсолютным: Банк России подчинен Государственной Думе
Федерального собрания Российской Федерации, дважды в год проводятся слушания о
его деятельности.
Важным моментом
относительной независимости ЦБ являются отношения с бюджетом. В силу
особенностей своего политического статуса правительство как субъект
кредитования обладает теоретической возможностью использовать свою власть для
оказания нажима на эмиссионный банк в целях финансирования бюджетных расходов
за счет дополнительной денежной эмиссии.
Кредитование
ЦБ государственного бюджета носит инфляционный характер, что ставит важной
задачей отделения денежно-кредитной политики эмиссионного банка от бюджетной
политики правительства. Во многих странах приемы кредитования правительства
практически отсутствуют (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция и
Швейцария) или законодательно ограничены.
В России
кредитование бюджета до последнего времени осуществлялось за счет
дополнительной эмиссии денежных средств, что являлось одним из основных
факторов инфляции. Однако с 1995 г. делается попытка изменить ситуацию и
перейти к неинфляционным источникам финансирования несбалансированности
бюджета. В новом банковском законодательстве зафиксированно, что банк России не
вправе предоставлять кредиты правительству на финансирование бюджетного
дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.
Исключения делаются в тех случаях, когда это предусматривается законом о
федеральном бюджете на соответствующий финансовый год.
Степень
независимости ЦБ обусловлена его функциями:
- проведение
единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и
обеспечение устойчивости рубля;
- монопольное
осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения;
- Банк России
является кредитором последней инстанции для кредитных учреждений, организует
систему рефинансирования;
- надзор за
деятельностью кредитных организаций;
-
осуществление валютного регулирования и операций по купле продаже иностранной
валюты;
- анализ и
прогнозирование состояния экономики, денежно-кредитных, валютно-финансовых и
ценовых отношений;
- разработка
прогноза и организация составления платежного баланса России;
- другие
функции.
|