И.Н. Олейникова
Финансы, денежное обращение и кредит: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 1996.
Тема 5. Денежно-кредитное регулирование
5.4. Характеристика отдельных инструментов денежно-кредитного регулирования
5.4.2. Резервные требования
Обязательные
резервы представляют собой вклады коммерческих банков в ЦБ, размер которых
устанавливается в определенном соотношении к банковским обязательствам (вкладам
клиентов).
Исторически
отчисления в централизованный фонд возникли как добровольные взносы и служили
страховым резервом банковской системы. Впервые, как обязательные вклады банков
резервы были введены в США в 1913 г. с созданием Федеральной резервной системы.
До первой мировой войны функции обязательных резервов состояли в обеспечении
ликвидности банков и сохранности депозитов. Впоследствии, определяющим стало
значение обязательных резервов, как инструмента денежно-кредитного
регулирования.
В России
впервые резервные требования стали использоваться в качестве инструмента
регулирования с появлением в кредитной системе коммерческих структур.
В фонд
регулирования кредитных ресурсов подлежали зачислению минимальные резервы вновь
созданных акционерных (паевых, кооперативных) банков. Величина остатков
средств, подлежащих резервированию, определялась в соответствии с нормативами
ЦБ, устанавливаемыми в процентах к объему привлеченных банками средств.
За период
действия данного инструмента в банковской системе требования к минимальным
резервам менялись неоднократно. Резервный фонд банковской системы РФ был создан
в апреле 1991 г., норма резервирования была установлена на уровне 2%,
отсутствовала дифференциация норм в зависимости от характера привлеченных
банками ресурсов. С января 1992 г. размер обязательных резервов был повышен до
10%, а в апреле впервые были введены дифференцированные нормы резервирования:
20% - по депозитам до востребования и 15 %- по срочным депозитам.
С мая 1995 г.
введены следующие нормы резервирования:
- по счетам до
востребования и срочным депозитам до 30 дней -20%;
- по срочным
депозитам от 30 до 90 дней - 14%;
- по срочным
депозитам более 90 дней - 10%;
- по валютным
счетам - 1,5%.
В законе о ЦБ
РФ определен верхний предел резервных требований (20%) предусмотрена
возможность дифференциации резервных требований для различных кредитных
организаций.
Приемы
дифференциации резервных требований используются во многих странах. В Германии
по закону о Бундесбанке применяются следующие предельные нормы:
- по текущим
обязательствам - не более 30%;
- по срочным
депозитам - не более 20%;
- по
сберегательным вкладам - не более 10%.
В США с 1980
года применяются две нормы:
- по депозитам
до 36,7 млн.$ и вкладам на срок не менее 1,5 лет -3%;
- по депозитам
свыше 36,7 млн.$ - 12%.
Изменение
уровня обязательных резервов является наиболее действенным инструментом
денежно-кредитного регулирования, поскольку непосредственно воздействуют на
депозитную базу банков.
|