|
Составитель: А.Ю.Казанская
Финансы и кредит
Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).
Таганрог: ЮФУ, 2007
Форфейтирование - это один из альтернативных подходов в
финансировании международной торговли, который представляет собой покупку
экспортных требований форфейтером (коммерческим банком или специализированной
компанией по финансированию) с исключением права регресса на экспортера
(форфейтиста) в случае неуплаты.
Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в
оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на
безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга принимает на себя
обязательство об отказе - форфейтинге - от своего права на обращение
регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения
у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со
скидкой. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
- в
финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых
обязательств;
- в
экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру,
предоставившему кредит иностранному покупателю.
Основными оборотными документами,
используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя.
Должниками при форфейтировании могут быть только импортеры, страна которых имеет
хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом
(в международном масштабе) обязался удовлетворить обязательства.
Срок форфейтирования составляет от 180
дней до 5 лет, а в некоторых случаях-до 7 лет.
Финансирование в процессе форфейтирования
дает экспортеру преимущества в виде улучшения ликвидности и вида баланса наряду
с сокращением риска, а именно:
- -исключение валютного и других рисков с
момента купли требований форфейтером; превращение операции поставки с
предоставлением (отодвинутого)срока платежа в операцию за наличный расчет
(экспортер получает средства сразу по поставке продукции);
- форфейтинговое финансирование
предоставляется на основе фиксированной процентной ставки. Таким образом,
существует четкая основа для калькуляции благодаря отсутствию плавающих
процентных ставок, которые могут иметь место при других видах
кредитования;
- простота документации и быстрота ее
оформления.
Это может быть интересно (избранные параграфы):
- Что относится к пассивным операциям коммерческих банков?
- В чем сущность обращающихся инструментов?
- Что собой представляет институциональная структура финансовой системы?
- Что такое кредитные аукционы?
- Какие функции выполняет собственный капитал банка?
- Какие элементы включает в обращение развитая денежная система?
|
