А.М. Литовских
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ТЕМА 4. СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА
4.3. Финансовый механизм и его
структура
Финансы - не только экономическая категория.
Одновременно финансы выступают инструментом воздействия на
производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие
осуществляется финансовым механизмом. Финансовый механизма - действия
финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании
использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят
пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое,
нормативное и информационное обеспечение.
Финансовый метод можно определить как способ действия
финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях:
по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих
отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными
стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных
фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.
Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства
и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет
собой соизмерение в денежной (стоимостной ) форме затрат и результатов хозяйственной
деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных
доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной
борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного
(авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми
результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить
различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора
(максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных
расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования
соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной
деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие
финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия
финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные
отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная
плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы,
вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка
валютного курса рубля и т. п.
Правовое обеспечение функционирования финансового
механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные
письма и другие правовые документы органов управления.
Нормативное обеспечение функционирования финансового
механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические
указания и разъяснения и т. п.
Информационное обеспечение функционирования финансового
механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой
и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой
устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах,
курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.
п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой
и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах;
различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым
рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях и др.)
может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься
в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.
|