Литовских А.М., Шевченко И.К.
Финансы, денежное обращение и кредит
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.
ТЕМА 2. Денежная система и механизмы денежного
обращения
2.1. Денежные потоки
в экономике
Сущность денег определяется их функциями. Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство
измерения, сохранения (накопления) стоимости. Роль денег в экономике велика и многообразна.
Для характеристики этой роли следует рассмотреть денежные потоки, существующие в национальной
экономике. Для упрощения анализа возьмем несколько моделей экономики, постепенно усложняя
их.
Модель экономики № 1 - это простое воспроизводство: потребляется все, что производится, отсутствует
расширение производства. Экономика представлена семейными хозяйствами и фирмами, производящими
товары и услуги. Семейные хозяйства являются владельцами экономических ресурсов, они поставляют
их на рынок и получают плату в виде доходов (прибыль, заработная плата, рента, арендная плата
и т.п.), которые в совокупности образуют национальный доход страны. Фирмы закупают ресурсы,
вносят плату за них, организуют производство товаров и услуг и реализуют свою продукцию на
рынке. Выручка от реализации товаров и услуг идет полностью на возмещение издержек производства
и реализацию товаров и услуг. Семейные хозяйства покупают товары и услуги по рыночным ценам.
Круг замкнулся.
В кругообороте прослеживаются два встречных потока: поток товаров и поток денег. Причем стоимость
товаров и услуг измеряется определенным количеством денег. Эта зависимость выражается уравнением
обмена:
MV=PQ,
где M - масса денег в обращении; V - скорость обращения денег; P - уровень цен; Q - объем
произведенных товаров и услуг.
Скорость обращения денег зависит от многих факторов: технологии совершения платежей, частоты
выплаты заработной платы, издержек удержания денег в качестве актива и др. В масштабе страны
произведение PQ образует валовый внутренний продукт. Из уравнения обмена следует, что
M=PQ/V=ВВП/V.
Модель экономики № 2 - расширенное воспроизводство. Появляются сбережения, которые инвестируются
в производство. Семейные хозяйства сберегают денежные средства, которые вкладывают в производство
фирмы. Поэтому возникает необходимость в особом механизме перемещения сбереженных денежных
средств от семейных хозяйств к фирмам. Таким механизмом является прямое и косвенное финансирование.
Прямое финансирование - это выпуск фирмами акций и облигаций и их размещение среди юридических
и физических лиц. Косвенное финансирование осуществляется через финансовые рынки. Финансово-кредитные
учреждения аккумулируют временно свободные денежные средства и выдают их в виде ссуд фирмам
на условиях платности, срочности, возвратности и обеспеченности. Фирмы используют ссуды на
развитие производства.
Модель экономики № 3 - экономика с государственным сектором. Государство получает от семейных
хозяйств налоги, которые образуют важнейший источник доходов государственного бюджета. Фирмы
тоже платят налоги государству, но в данной ситуации в качестве условия предполагалось, что
владельцами всех экономических ресурсов являются только семейные хозяйства, поэтому именно
они выступают в роли плательщиков налогов. В свою очередь население получает из госбюджета
пенсии, пособия и т.п. Расходы государства определяются размерами государственных закупок
товаров и услуг. Если расходы превышают доходы и образуется дефицит государственного бюджета,
то государство прибегает к займам на финансовом рынке. Основной формой таких займов является
выпуск и размещение государственных ценных бумаг.
Рассмотренные выше модели экономики представляют собой замкнутую экономическую систему.
Модель экономики № 4 - открытая экономическая система, т.е. система, связанная с зарубежными
странами механизмами экспорта и импорта товаров и услуг, финансовыми операциями. Если экспорт
товаров и услуг превышает импорт, то наблюдается приток капитала в страну, но он может сопровождаться
выдачей кредитов и займов другим странам. Если импорт превышает экспорт, то наблюдается отток
капиталов, хотя он может сопровождаться получением международных кредитов и займов.
В сводном виде систему денежных потоков в экономике, которая характеризует роль денег в кругообороте
продуктов и доходов, можно представить в виде схемы [6. С. 16] (рис.
2.1).
Рис. 2.1. Система денежных потоков в экономике
Это может быть интересно (избранные параграфы):
- Методы регулирования денежного кредитного обращения
- Страховые компании
- Государственное регулирование
- Специализированные внебанковские кредитно-финансовые институты
|