|
Н.М. Подоприхин
Банковский менеджмент
Учебное пособие. Воронеж: Воронежский государственный
технический университет, 2000
3. Управление банковскими операциями
3.3. Привлеченные средства
Специфика банковского учреждения как одного из видов
коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов
формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Возможности
банков в привлечении средств регулируются ЦБР и в настоящее время определяются
исходя из размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы:
— для коммерческих банков, созданных на базе бывших
государственных специализированных банков, объем привлеченных средств не должен
превышать собственный капитал банка более чем в 25 раз,
— для банков, созданных в виде акционерных обществ
закрытого типа, не более чем в 20 раз,
— для банков, созданных в форме АО открытого типа, не
более чем в 15 раз.
Следует обратить внимание на то, что до последнего времени
отечественная банковская система имела определенное своеобразие, связанное с
монополией сначала Госбанка, а после реформы 1988 г. специализированных банков
на кредитные ресурсы. Эта монополия выражалась в волевом распределении
клиентуры между банками, а соответственно и закреплении средств за тем или иным
банком. У банков отсутствовала заинтересованность в привлечении свободных
денежных средств на свои счета, поскольку размеры из активных операций
определялись лимитами кредитных вложений, а не реально привлеченными на счета
средствами. Отсутствие стимулов к привлечению вкладов было связано также с
определенной финансовой политикой государства.
В условиях использования на цели техперевооружения,
расширения, реконструкции производства, нового строительства преимущественно
бюджетных средств, а не долгосрочных или (среднесрочных банковских ссуд отсутствовала
потребность в аккумуляции срочных вкладов как источника средне- и долгосрочных
кредитных вложений. Переход к двухуровневой банковской системе, создание
экономически самостоятельных коммерческих банков, перевод хозяйства на принципы
самофинансирования обозначили проблему формирования пассивов как одну из
наиболее актуальных в работе банков.
Привлекаемые банками средства разнообразны по составу.
Главными их видами являются средства, привлеченные банками в процессе работы с
клиентурой (так называемые депозиты), и средства, позаимствованные у других кредитных
учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБР).
ДЕПОЗИТ (от лат depositum вещь, отданная на хранение)
— это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во
временное пользование банка.
Исследуя сущность банковского депозита, 3 С. Каценеленбаум
отмечал особенность депозита, заключающуюся в его двойственной природе
«Депозиты являются для вкладчиков потенциальными деньгами.
Вкладчик может выписать чек и пустить соответствующую сумму
в циркуляцию. Но в то же время «банковые деньги» приносят процент. Они выступают
для вкладчика в двойной роли в роли \ денег, с одной стороны, и в роли
капитала, приносящего процент, с другой. Преимущество депозита перед наличными
деньгами заключается в том, что депозит приносит проценты и недостаток в том,
что депозит приносит пониженный процент по сравнению с тем процентом, который
обыкновенно приносит капитал. Этот пониженный процент не случайное явление, а
существенный момент природы банка. Ибо вся сущность природы банка заключается в
том, что процент, выплачиваемый по депозитам, ниже того процента, который банки
получают за помещаемый ими в различных предприятиях капитал. Эта разница в
процентах, составляет около 1/4 части тех процентов, которые взимаются по
активным операциям».
Исходя из вышесказанного депозит выгоден не только
вкладчику, но и банку. Множество депозитов способно создать банку ссудный
капитал, который он затем разместит на выгодных условиях в любой сфере
хозяйства. Разница в процентах по депозитам и процентах, получаемых от
заемщиков капитала, есть вознаграждение банку за проведенную им работу по
привлечению свободных денежных средств и размещению ссудного капитала.
Стремление банков увеличить объемы этого вознаграждения порождает у них желание
расширить свою ресурсную базу посредством создания «мнимых вкладов», почвой для
появления которых являются счета до востребования.
«Золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки
финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его
обязательств. Следуя этому правилу, банки не могли бы использовать остатки по
текущим счетам в качестве ресурса кредитования, так как те могут быть
востребованы в любой момент. Однако, как правило, клиенты не изымают
одновременно все свои средства, поэтому наличные резервы банка могут быть
относительно невелики. Кроме того, большинство банковских операций осуществляется
в безналичном виде. Не задействованная в качестве кассовых резервов сумма наличности
увеличивает ликвидность банка и может быть направлена им на предоставление
кредитов другим клиентам или другим банкам. Помимо кассовых резервов другим
ограничителем в использовании коммерческими банками депозитов как кредитного ресурса
являются обязательные резервы, устанавливаемые ЦБР.
Депозитные счета могут быть самыми разнообразными, и в
основе их классификации имеются такие критерии, как источники вкладов, их
целевое назначение, степень доходности и т. д.; однако наиболее часто в
качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада.
Исходя из категории вкладчиков различают депозиты:
— юридических лиц (предприятий, организаций, других
банков);
— физических лиц.
По форме изъятия средств депозигы подразделяются на:
— до востребования (обязательства, не имеющие
конкретного срока);
— срочные (обязательства, имеющие определенный срок);
— условные (средства, подлежащие изъятию при
наступлении заранее оговоренных условий).
ДЕПОЗИТЫ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ представляют собой средства, которые
могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка
со стороны клиента. К ним относятся средства на текущих, расчетных, бюджетных и
прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием
средств. Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов.
Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с
потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные
средства в свое распоряжение при посредничестве банков. Движение средств по
этим счетам (поступление и списание) может оформляться наличными деньгами,
чеком, переводом, иными расчетными документами.
С точки зрения управления банковской ликвидностью более
выгодными для банков являются текущие и бюджетные счета, счета по
финансированию капитальных вложений, счета специального назначения, поскольку
характер движения средств по ним (суммы, сроки, периодичность осуществления
платежей или поступления переводов) может быть заранее известен банку. Кроме
того, владельцы текущих и бюджетных счетов в силу своего статуса (отсутствие
прав юридического лица) не претендуют на кредиты, что позволяет банкам активно
использовать эти средства для кредитования хозяйства. Однако в настоящее время
возможности коммерческих банков в этом направлении ограничены, так как ЦБР взял
на себя функции по кассовому исполнению бюджета, а также по использованию
средств на счетах по финансированию капитальных вложений.
К числу депозитов до востребования следует отнести и так
называемый контокоррентный счет.
КОНТОКОРРЕНТ (от итал. conto corrente текущий счет) —
это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На
контокорренте отражаются, с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета
по поручению клиента, а с другой — средства, поступающие на счет в виде переводов,
вкладов, возврата ссуд и пр. Таким образом, это активно-пассивный счет,
представляющий собой соединение расчетного и ссудного счетов. Кредитовое сальдо
означает, что клиент располагает собственными средствами, дебетовое, что в
оборот вовлечены заемные средства, и владелец счета является должником банка по
кредиту. По кредитовому сальдо банк начисляет проценты в пользу клиента, а по
дебетовому взыскивает проценты в свою пользу как за предоставленную ссуду.
Причем проценты в пользу банка начисляются по более высокой ставке, чем в
пользу владельца счета. Контокоррентные счета открываются надежным клиентам,
первоклассным заемщикам, как знак особого доверия. Владелец счета при
превышении расходов над поступлением средств имеет возможность без специального
оформления в каждом отдельном случае получать кредит в определенной договором с
банком сумме.
Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет ТЕКУЩИЙ
СЧЕТ С ОВЕРДРАФТОМ (англ. overdraft). Это счет, по которому на основании
соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере
превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает
заимствование кредита. Однако следует видеть различия между этими счетами. При
овердрафте (в отличие от контокоррента) такие заимствования осуществляются от
случая к случаю, носят нерегулярный характер. Соответственно для этого счета
более характерен пассивный (кредитовый) остаток. Наличие текущего счета с
овердрафтом не исключает открытия клиенту для проведения отдельных операций
дополнительно депозитных или ссудных счетов, в то время как на контокоррентном
счете сосредоточиваются все операции, осуществляемые банком в отношении
клиента. Кроме того, контокоррентные счета открываются в адрес хозяйственных
организаций — юридических лиц, в то время как счет с овердрафтом может быть
открыт и неюридическому лицу, а также физическому.
К депозитам до востребования относятся КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ
СЧЕТА БАНКОВ, открытые в РКЦ или банках-корреспондентах с целью осуществления
расчетов и платежей в одностороннем порядке или по поручению друг друга.
Корреспондентские счета, открытые банком в других банках корреспондентах,
называются ностро-счетами, наоборот, корреспондентские счета, открытые
банками-корреспондентами в данном банке, называются лоро-счета. Как правило,
при установлении корреспондентских отношении между банками стороны предусматривают
возможность образования овердрафта по этим счетам. Предельный размер, сроки,
процентные ставки по дебетовому или кредитовому остатку наряду с прочими
условиями определяются договором о корреспондентских отношениях между банками.
Образование на ЛОРО-СЧЕТЕ пассивного (кредитового) сальдо означает наличие в
обороте банка дополнительных ресурсов, привлеченных из банка-корреспондента, а
активного (дебетового) сальдо возникновение овердрафта, т. е. предоставление
банку-корреспонденту кредита. Напротив, по НОСТРО СЧЕТУ кредитовый остаток
означает вовлечение в оборот в соответствии с договором об овердрафте средств
другого банка, а дебетовый — размещение части своих средств в этом
банке-корреспонденте.
Таким образом, кредитовое сальдо по счетам ЛОРО и НОСТРО
отражает в балансе банка ресурсы, поступившие в его распоряжение от
банков-корреспондентов.
Следует различать дебетовое сальдо по счету как форму
краткосрочного кредита (овердрафт), предусмотренного соглашением между клиентом
и банком и дебетовое сальдо (отрицательное сальдо) по счету возникшее
вследствие нарушения клиентом платежной дисциплины, невыполнения обязательств и
т. д. т. е. — как негативное явление в хозяйственной деятельности владельца счета.
В последнем случае банк применяет к клиенту жесткие санкции взыскание по
дебетовому сальдо пени, штрафов или отнесение этой суммы на счет просроченных
ссуд с взысканием повышенных процентов, приостановление платежей по счету и на
правление всех поступлений на счет клиента на погашение образовавшейся
задолженности перед банком и т. д. Такая реакция банка правомерна и оправдана
угрозой ухудшения его собственной ликвидности и платежеспособности.
У большинства коммерческих банков ВКЛАДЫ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ
занимают наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств. Это, как
правило, самый дешевый источник образования банковских ресурсов. В связи с
высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен,
иногда крайне изменчив. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства
требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов
(остатка средств в кассе, на корреспондентском счете и пр.) за счет сокращения
доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. В силу этих причин
по остаткам на счетах до востребования банки уплачивают владельцам достаточно
низкий процент или же вообще не начисляют никакого дохода. Однако, невзирая на
высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность
определить их минимальный, неснижающийся остаток и использовать его в качестве
стабильного кредитного ресурса.
Расчет доли средств, хранящихся на счетах до востребования,
которую возможно перевести на «срочные» депозитные счета (с целью увеличения
для клиентов дохода от размещенных в банке средств и формирования стабильного
ресурса кредитования для банков), производится по формуле:
 .
где А — доля средств,
хранящихся в течение года на расчетных и текущих
счетах, которые могут
быть переведены на депозитные счета;
Oср — средний остаток средств на расчетном или
текущем счете за год;
Окр — кредитовый оборот по расчетному или
текущему счету за год.
СРОЧНЫЕ ВКЛАДЫ — это депозиты, привлекаемые
банками на определенный срок. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады
с предварительным уведомлением.
Собственно срочные вклады подразумевают передачу средств в
полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, л по истечении этого
срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент Размер вознаграждения,
выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и
выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и (или) больше
сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Действующая практика
предусматривает оформление срочных вкладов на 1, 3, 6, 9, 12 месяцев или более
длительные сроки. Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к
рациональной организации собственных средств и их помещению во вклады, а также
создает банкам условия для управления своей ликвидностью.
Вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств
означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в
определенный по договору срок (как правило, от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 и
более 12 месяцев). В зависимости от срока уведомления определяется и процентная
ставка по вкладам.
Сумма срочного вклада устанавливается круглыми суммами и
должна быть неизменна в течение всего срока действия договора. Срочные вклады
не используются для осуществления текущих платежей. Если вкладчик желает
изменить сумму вклада уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть
действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако
при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться
предусмотренных договором процентов частично или полностью. Как правило, в этих
случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по вкладам до
востребования.
Срочные вклады оформляются договором между клиентом
(вкладчиком) и банком в лице его руководителя. Банки самостоятельно
разрабатывают форму депозитного договора, которая носит по отдельному виду
вклада типовой характер. Договор составляется в двух экземплярах: один хранится
у вкладчика, другой — в банке в кредитном или депозитном отделе (в зависимости
от того, кому в банке поручена эта работа). В договоре предусматриваются сумма
вклада, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания
срока действия договора, обязанности и права вкладчика, обязанности и права
банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок
разрешения споров. Многие банки устанавливают минимальный размер срочного
вклада, величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего или
крупного клиента. Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия
договора и нести ответственность за их нарушение, что может выражаться в
установлении пени или штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам
депозитов или выплату процентов. Споры, возникающие между банком и вкладчиком,
должны решаться в арбитражном или судебном порядке (если вкладчиком является
физическое лицо).
Промежуточное положение между срочными депозитами и
депозитами до востребования занимают сберегательные вклады. Традиционно
эти операции осуществлял Сбербанк, однако в настоящее время в ходе конкурентной
борьбы за ресурсы коммерческие банки стали активно осваивать этот сектор рынка
ссудных капиталов.
Зарубежная практика рассматривает сберегательные операции
обособленно от депозитных, акцентируя внимание на том, что «отличительной особенностью
сберегательного вклада является то, что его владельцу выдается свидетельство о
наличии вклада, чаще всего сберегательная книжка. Сберегательные депозиты
служат для накопления или вложения денежных сбережений. При этом денежные
суммы, помещенные на счета, которые предназначены для осуществления платежей,
или с самого начала вложенные на определенный срок, не относятся к
сберегательным вкладам».
Исходя из вышесказанного следует, что к сберегательным
относятся вклады, образованные с целью накопления или сохранения денежных
сбережений. Их характеризует специфическая мотивация возникновения поощрение
бережливости, накопление средств целевого характера и высокий уровень доходности,
хотя и ниже, чем по срочным вкладам.
В отечественной практике под сберегательными вкладами
подразумевают прежде всего операции с населением, причем к сберегательным
относятся и срочные вклады населения, и счета граждан до востребования.
Коммерческие банки взяли на вооружение опыт Сберегательного банка и существенно
разнообразили условия обслуживания клиентуры. В балансе банков сберегательные
вклады учитываются на тех же балансовых счетах, что и срочные вклады.
Оформление вклада может быть аналогично срочному вкладу или иметь свою
специфику в зависимости от условий конкретного вида вклада. Так, сберегательный
счет до востребования может быть оформлен сберегательной книжкой, в которой
отражаются все операции по вкладу, или же клиенту регулярно в соответствии с
договором предъявляются отдельные выписки из лицевого счета.
Действующий план счетов бухгалтерского учета предусматривает
для отражения в балансе банка срочных и сберегательных вкладов следующие счета:
№ 711 вклады граждан, № 713 вклады и депозиты государственных предприятий и
организаций, № 714 вклады и депозиты кооперативов.
Сумма вклада может быть внесена в кассу банка наличными или
переведена со счета до востребования, открытого вкладчику в этом же банке или в
другом кредитном учреждении. В зависимости от способа образования вклада данная
операция найдет разное отражение в бухгалтерском учете.
Современная ситуация на рынке кредитных ресурсов
характеризуется усиливающейся напряженностью. Инфляционные процессы в
экономике, снижающие заинтересованность хозяйства и населения в накоплении
средств с одной стороны, повышенные нормы обязательных резервов как одно из
проявлений жесткой рестрикционной политики ЦБР, с другой стороны, привели к резкому
сокращению объема кредитных ресурсов коммерческих банков. Эти обстоятельства
заставляют банки изменить политику в области пассивных операций посредством
диверсификации (разнообразия) депозитных операций. Так, широкое распространение
в банковской практике получил депозит на срок обслуживания, открывающийся
клиенту при оформлении им расчетного счета Этот депозит имеет черты,
свойственные различным видам вкладов, и в то же время свои специфические особенности.
К примеру, сумма вклада четко определена и фиксирована банком.
Депозит носит обязательный характер, так как сумма депозита
должна быть внесена одновременно с открытием расчетного счета или в течение
согласованного с банком срока (от 1 до 3 месяцев), в противном случае банк
вправе прекратить обслуживание клиента. Этот депозит можно отнести к условным
депозитам, ибо изъятие средств с него возможно лишь в случае закрытия клиентом
расчетного счета. Он считается бессрочным, что позволяет банку использовать его
в качестве долгосрочного кредитного ресурса. Депозит характеризует низкая
доходность и полное отсутствие начисления процентов по аналогии со счетами до
востребования.
Некоторые банки придают этому депозиту характер залогового,
т. е. предусматривают право самого вкладчика на получение кредита в сумме
депозита без дополнительного обеспечения, так как вклад выступает в этом случае
гарантией возврата ссуды. Таким образом, за счет депозита на срок обслуживания
коммерческие банки получают стабильный, долгосрочный дешевый кредитный ресурс,
позволяющий им формировать высокую прибыль. Однако с позиций клиента данный
депозит носит «принудительный» характер, так как отвлечение средств из оборота
на неопределенно длительный срок не приносит ему прямого дохода. В условиях
конкурентной борьбы за клиентуру такой депозит становится позволительным лишь
для тех банков, которые имеют возможность одновременно предложить клиенту
удобные и льготные условия расчетно-кассового обслуживания или набор иных
услуг, компенсирующих прямо или косвенно указанные выше потери. В противном
случае банк может потерять не только будущих, но и уже существующих у него
клиентов.
Определенный интерес представляют договоры, предусматривающие
кредитование клиента на основе накопления денежных средств на депозитном счете.
Согласно договору банк принимает на себя обязательство предоставить клиенту
кредит при условии накопления и хранения последним в течение определенного
срока некоторой суммы денежных средств. Формирование средств на депозитном
счете может происходить либо по возможностям клиента и в удобное для него
время, либо на основании плана накоплений, т. е. регулярных, согласованных с
банком размере и периодичности внесения взносов. Чем меньше разрыв между
средствами на депозитном счете и величиной полученного кредита, тем меньше
процент по ссуде, так как снижается риск банка в своевременном погашении
кредита и достигается экономия кредитных ресурсов Сумма накопленного депозита и
проценты по нему могут быть зачтены в погашение ссуды и уплату процентов за
кредит.
Важным направлением в деятельности коммерческих банков
становится работа по привлечению средств населения, им удается успешно
конкурировать с крупнейшим монополистом в этой области — Сбербанком.
Многие коммерческие банки в работе с населением используют
не только традиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая
клиентам более выгодные условия, но и нашли новые формы организации сбережений
и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы
работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банке
позволило организовать новый вид банковской деятельности самокредитование
клиентов, т. е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих,
предприятия получают возможность удовлетворить свою потребность в заемных
средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде также остаются и
частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачивать более высокие проценты
по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии
с темпами инфляции, предоставляют возможность воспользоваться овердрафтным кредитом.
Одним из первых коммерческих банков, начавших в 1992 г
кампанию по привлечению вкладов физических лиц, стал московский коммерческий
«Торибанк». Минимальный размер вклада был определен в 10 тыс. руб., минимальный
срок хранения 1 год Уровень депозитного процента устанавливался в зависимости
от величины вклада и срока его хранения, предусматривалась ежемесячная
индексация вкладов исходя из среднего коэффициента изменения розничных цен в
магазинах Москвы. Вскоре этот банк начал осуществлять кредитование своих
вкладчиков, предусматривая, что, если размер кредита не будет превышать сумму
вклада, плата за него не будет превышать размер депозитного процента более чем
на 10 пунктов. Если же размер кредита превысит сумму вклада, то клиентом должны
быть представлены дополнительные гарантии возврата ссуды, а проценты за сумму
кредита, превышающую размер вклада, устанавливаются на уровне рыночных. В
дальнейшем «Торибанк» начал открывать своим клиентам специальные счета,
предназначенные для создания личных пенсионных фондов фонд формируется в
течение двух лет за счет внесения фиксированных сумм. По истечении этого срока
владельцу фонда ежемесячно выплачиваются проценты по вкладу в виде своеобразной
пенсии. При этом банк индексирует размеры процентной ставки с учетом инфляции.
Умело проведенная кампания по привлечению вкладов физических лиц вывела «Торибанк»
на второе место после Сбербанка России по сумме остатков средств на счетах.
Интересным является опыт совместной деятельности московского
акционерного коммерческого «Элексбанка» и Моспочтамта. Согласно договору в отделениях
Московского регионального почтамта открыты пункты обслуживания клиентов
«Элексбанка», что позволяет последнему использовать в своей деятельности
невостребованные средства, поступившие в отделения связи в виде пенсий и
переводов.
Прибыль, полученная от использования этих средств, делится
поровну между банком и Мостпочтамтом. С целью привлечения средств и новых клиентов
«Элексбанк» предложил владельцам этих счетов привлекательные условия
обслуживания выплату процентов по остаткам на счетах, предоставление овердрафтного
кредита (посредством выплаты пенсии за три месяца вперед), перечисление со
счета платежей за коммунальные услуги и пр. В результате этого сотрудничества
«Элексбанк» стал обслуживать 75% пенсионного фонда Москвы.
Важным средством конкурентной борьбы между банками за
привлечение ресурсов является разнообразная процентная политика, ибо
получение дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к
совершению клиентами вкладов Уровень депозитных процентных ставок
устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, ориентируясь на учетную
ставку ЦБР, состояние денежного рынка и исходя из собственной депозитной
политики. По отдельным видам депозитных счетов величина дохода определяется
сроком вклада, суммой, спецификой функционирования счета, объемом и характером
сопутствующих услуг, наконец, зависит от соблюдения клиентом условий вклада.
Счета до востребования используются владельцами для
совершения текущих операций, характеризуются нестабильностью остатка, и в силу
этого данная группа счетов отличается низкой доходностью. По остаткам средств
на счетах до востребования, открытых юридическим лицам, проценты могут не
начисляться вообще. В этом случае, как правило, с клиентов не взимается плата
за расчетно-кассовое обслуживание. Однако отсутствие дохода стимулирует
владельцев к минимизации средств на счетах до востребования и размещению
излишних сумм в более доходные виды вложений (срочные вклады, ценные бумаги и
пр.) С целью недопущения оттока средств с этого вида счетов многие банки
используют начисление небольших процентов на среднехронологический остаток
средств в периоде (обычно ежеквартально). Некоторые банки стимулируют клиентов
к поддержанию стабильных остатков на счетах до востребования, предлагая высокие
проценты, но к минимальному остатку средств на счете или выплачивая премии
клиентам за крупные неснижающиеся остатки средств Ряд банков применяет
дифференциацию ставок процента в зависимости от размера минимального остатка
средств.
По счетам до востребования, открытым для физических лиц,
проценты устанавливаются практически в обязательном порядке, но доход по ним
всегда существенно ниже, чем по срочным вкладам.
Определяющим фактором при установлении размера процентной
ставки по срочным вкладам является срок, на который размещены средства: чем длительнее
срок, тем выше уровень процента. Существенным моментом является частота выплаты
дохода, чем реже осуществляются выплаты, тем выше уровень процентной ставки.
С целью заинтересовать вкладчиков в помещении своих средств
в банк используются различные способы исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим
некоторые из них.
Традиционным видом исчисления дохода являются ПРОСТЫЕ
ПРОЦЕНТЫ, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток
вклада и с остановленной периодичностью; исходя из предусмотренного договором
процента, происходят расчет и выплата дохода по вкладу.
Другим видом расчета дохода являются СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ (начисление
процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму
вклада начисляется процент, и полученная величина присоединяется к сумме вклада.
Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к
новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты
целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода
осуществляется по окончании срока действия вклада.
Привлекательным для вкладчиков является применение
процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени
фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода
стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.
Некоторые банки с целью компенсации инфляционных потерь
предлагают выплату процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении
средств на срок сразу же получает причитающийся ему доход. Если договор будет
расторгнут досрочно, то банк пересчитает проценты по вкладу и излишне
выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.
Для вкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств,
определяющим при прочих равных условиях может стать порядок расчета величины
процента. Дело в том, что при исчислении одни банки исходят из точного количества
дней в году (365 или 366), а другие из приближенного числа (360 дней), что
отражается на величине дохода.
В учете затраты банка, связанные с выплатой процентов по
счетам клиентов, отражаются на счете № 970 «Операционные и разные расходы».
Помимо гибкой процентной политики с целью стимулирования
привлечения средств банки должны создавать своим вкладчикам гарантии надежности
помещения средств во вклады посредством создания страховых фондов или страховых
резервов. Для обеспечения защиты интересов вкладчиков и предоставления им
гарантии компенсации средств в случае банкротства банков под эгидой ЦБР в 1991
1993 гг. создавался фонд страхования депозитов в коммерческих банках за счет
отчислений 1% от банковской прибыли. Участие коммерческого банка в формировании
страхового фонда дает банку в случае его неплатежеспособности право на
компенсацию вкладов своим клиентам. Предельный объем компенсации установлен в
двадцатикратном размере к оплаченной величине страхового фонда.
Наряду со страхованием депозитов важное значение для
вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о
тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся
у него средств, кредитор должен иметь достаточную информацию о финансовом
состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.
Для привлечения средств во вклады коммерческие банки могли
бы дополнительно использовать зарубежный опыт, в частности осуществлять:
¾ разработку
различных программ по привлечению средств населения,
¾ предоставление
клиентам-вкладчикам широкого спектра услуг, в том числе и небанковского
характера (например, элемент медицинского обслуживания);
¾ проведение
широкой открытой рекламы по привлечению клиентуры;.
¾ использование
«тихой» целевой рекламы (по почте, телефону),
¾ использование
высокой процентной ставки по вкладам инвестиционного характера с выплатой
премии по окончании срока вклада;
¾ выплату
постоянным вкладчикам премии «за верность банку»,
¾ использование
счетов со смешанным характером функционирования типа НАУ и САПС, позволяющих
оптимизировать экономические интересы клиента и банка.
В сберегательных банках США в начале 70-х годов
широкое распространение получили сберегательные счета, гарантирующие вкладчику
более высокий процент, чем по срочному вкладу, и возможность параллельного
использования счета в качестве расчетного путем выставления платежного
обязательства, подобно чеку так называемого оборотного приказа об изъятии. Эти
счета, получившие название НАУ-счета, практически являются текущими счетами, по
которым выплачивается процент.
В дальнейшем коммерческие банки США внедрили в свою практику
очень удобный для клиентов вид услуг счета с автоматическим переводом средств
САПС (automatic transfer serice —-ATS), позволяющие беспрепятственно переводить
средства со сберегательного счета на текущий (с целью поддержания минимального
остатка денег на текущем счете, осуществления платежей, покрытия овердрафта), а
также возвращать на сберегательный вклад суммы, превышающие текущую потребность
в средствах. Таким образом обеспечиваются наиболее выгодный для клиента режим
поддержания балансов на его текущем и сберегательном счетах и соответственно
максимальное извлечение дохода от вложения средств.
Счета, аналогичные счетам НАУ и САПС, возможно использовать
в практике отечественных коммерческих банков в процессе обслуживания счетов
физических и юридических лиц. При этом целесообразно устанавливать размер
минимально допустимого остатка по сберегательному счету при осуществлении с
него переводов Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и
сберегательные сертификаты.
СЕРТИФИКАТ — это письменное свидетельство
банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или
его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада
и процентов по нему.
Правила выпуска и оформления сертификатов предусмотрены
письмом ЦБР М 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах
банков» и письмом ЦБР № 23 от 18 декабря 1992 г. и являются едиными для всех
коммерческих банков на территории России.
В соответствии с правилами депозитный сертификат может быть
выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России или
иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы,
а сберегательный сертификат — только физическим лицам, проживающим на
территории Российской Федерации или другого государства, использующего рубль в
качестве законного платежного средства.
Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в
зависимости от категории вкладчиков, сертификаты можно классифицировать и по
другим признакам:
по способу выпуска:
— выпускаемые в разовом порядке;
— выпускаемые сериями;
по способу оформления
— именные;
— на предъявителя;
по срокам обращения
— срочные;
— до востребования.
Срок обращения по депозитным сертификатам установлен в
пределах 1 года, а по сберегательным — в пределах 3 лет.
Если срок получения депозита или вклада просрочен, то такой
сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен банком
по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного
предъявления к оплате срочного сертификата с выплатой суммы сертификата и
процентов по пониженной ставке, по условиям выплаты:
¾
с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного
расчетного периода;
¾ с выплатой
процентов в день погашения сертификата.
Погашение сертификата можно осуществлять тремя способами:
— сертификатами нового выпуска;
— безналичными перечислениями в другие виды вкладов
или на счет до востребования;
— наличными деньгами (для физических лиц). Банк,
выпускающий сертификаты, самостоятельно разрабатывает условия выпуска и
обращения своих сертификатов. Для обеспечения выгодного размещения своих
сертификатов в условиях выпуска должны учитываться следующие моменты:
— привлекательный для инвестора уровень процентный
ставки;
— удобный для вкладчика минимальный предел
сертификата;
— гибкий механизм пересмотра процентных ставок;
— стандартные условия выпуска (кратный
номинал, удобные даты эмиссии и погашения);
— надежные гарантии платежа номинала и начисления
процентов;
— информированность потенциальных покупателей об
условиях выпуска сертификатов, т. е. широкая реклама.
Условия выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего
вида и образец сертификата утверждаются правлением банка-эмитента и направляются
в 3 экземплярах на экспертизу в Главное территориальное управление ЦБР по месту
нахождения корреспондентского счета, которое дает свое заключение о соблюдении
банком-эмитентом существующих правил по выпуску сертификатов и при отсутствии
нарушений один экземпляр условий пересылает в Управление ценных бумаг ЦБР.
Условия выпуска сертификатов должны соответствовать инструкции Минфина РФ «О
содержании проспекта эмиссии ценных бумаг». Сертификаты, являясь ценными
бумагами, не подлежат регистрации и не требуют специального решения об их
выпуске со стороны ЦБР. Вместе с тем территориальное учреждение ЦБР может
запретить выпуск сертификата, а также признать уже осуществленный выпуск
недействительным по следующим мотивам:
¾ условия выпуска
противоречат действующему законодательству или правилам ЦБР;
¾ банк-эмитент
своевременно не предоставил условия выпуска в Главное территориальное
управление ЦБР;
¾ банк-эмитент
указывает в своей рекламе о выпуске сертификатов сведения, противоречащие
условиям их выпуска, действительному состоянию дел, действующему законодательству
или настоящему письму;
¾ банк нарушает
действующее законодательство и правила ЦБР в процессе выпуска обращения и
оплаты сертификатов.
Бланки сертификатов должны изготавливаться полиграфическими
предприятиями, имеющими на то специальное разрешение. На бланке сертификата
могут помещаться условия выпуска и другие сведения, но среди них обязательными
реквизитами являются:
¾ наименование
«депозитный (сберегательный) сертификат»;
¾ оказание ил
причину выдачи (внесение депозита или сберегательного вклада);
¾ дата внесения
депозита или вклада;
¾ дата погашения
сертификата;
¾ размер депозита
или сберегательного вклада (прописью и цифрами);
¾ безусловное
обязательство банка вернуть внесенную сумму;
¾ ставка процента
по депозиту или вкладу;
¾ сумма
причитающихся процентов;
¾ наименование и
адреса банка-эмитента и именного сертификата-бенефициара (вкладчика);
¾ подписи
двух ответственных лиц банка, отвечающих за выпуск сертификата, скрепленные
печатью банка.
Отсутствие в тексте какого-либо из обязательных реквизитов
делает этот сертификат недействительным.
Владелец сертификата может уступить права требования по
сертификату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка
осуществляется простым вручением, по именному — оформляется на оборотной
стороне сертификата двухсторонним соглашением.
Именные сертификаты могут быть переданы владельцем другому
лицу посредством передаточной надписи (цессии).
При наступлении срока востребования денежных сумм владелец
сертификата должен предъявить его в банк вместе с заявлением, содержащим указание
способа погашения сертификата.
С целью учета проданных сертификатов коммерческие банки
ведут специальные регистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификатов
со специальными отрывными корешками, содержащими те же регистрационные
реквизиты Учет сертификатов ведется на балансовом счете № 199 «Обращаемые на
рынке долговые обязательства».
Обращающиеся на рынке сертификаты коммерческих банков
варьируются по срокам от 1 месяца до 3 лет, а по сумме депозитные сертификаты
от 5 тыс. до 10 млн. руб. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада,
некоторые банки осуществляют индексацию и ежемесячную выплату дохода. Депозитные
и c6epeгательныe сертификаты могут быть куплены в любое время в течение периода
их действия проценты начисляются со дня приобретения.
Некоторые коммерческие банки («Ленрегион-банк»,
«Энергомашбанк», «Астробанк») выпускают депозитные сертификаты, передаваемые
(либо непередаваемые) другим владельцам по индоссаменту, достоинством от 500
тыс. руб. до 10 mjih руб. на срок
до одного года, т. е. имеют краткосрочный характер, рассчитывая на крупных
инвесторов. За рубежом выпускают аналогичный депозитный сертификат (ПДС)
достоинством от 100 тыс. руб. до 1 млн. руб. сроком до одного года и обычно
продаются государственным учреждениям, пенсионному фонду, корпорациям. Такие
ПДС приносят доход, превышающий процентную ставку по краткосрочным казначейским
векселям меньшего срока (трехмесячным и прочим), и могут обращаться на
вторичном рынке ценных бумаг. Если отечественные коммерческие банки учтут эти
особенности зарубежного ПДС, то это позволит им в дальнейшем мобилизовать средства
крупных инвесторов без опасения возмещать вклады при предъявлении держателями
депозитных сертификатов в банк до истечения срока их погашения.
Для того чтобы не потерять наиболее стабильный источник
кредитных ресурсов, коммерческие банки вынуждены в условиях инфляции проводить
индексацию по сертификатам путем повышения процентной ставки, что является
стимулом при их покупке.
С целью защиты держателей сертификатов от инфляционных
потерь многие банки предлагают индексацию самих вкладов. Например, «Русимпэксбанк»
(Москва) стал первым банком, использовавшим индексацию вкладов, оформленных
депозитными сертификатами по курсу доллара США. Схема индексации такова
допустим, клиент приобретает депозитный сертификат номиналом 10 млн. руб.
сроком на 6 месяцев под 10% годовых. Курс на этот день составляет, к примеру,
1800 руб. за 1 дол США. Долларовый эквивалент вклада составит 5556 дол
(10000000 1800).
Вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое
обязательство векселедателя об уплате определенной суммы векселедержателю в
конкретном месте в указанный срок.
Первоначально многими банками векселя выпускались с
дисконтом, т. е. продавались по цене ниже номинала, а погашались по номиналу. В
связи с введением ЦБР требований о резервировании доли номинальной суммы выпущенных
долговых обязательств популярность получили векселя с указанием процента.
Широко известен первый крупный выпуск банковских векселей
«Эмиссионным синдикатом» (ЭС) в составе четырех членов «Автовазбанка», «Инкомбанка»,
«Конверсбанка» и Российского брокерского дома «С А Со ».
Эти банковские векселя выпускаются номиналом в 10 тыс. руб.
сроком обращения 16 недель, выпуск осуществляется сериями, периодичность
выпуска 2 недели. По истечении двух недель выпуск банковского векселя одной
серии прекращается и начинается выпуск другой серии с новой ценой продажи Сообщение
о новой цене продажи на серию в предстоящие две недели и дате погашения этой
серии публикуется в печати.
Платеж по банковскому векселю гарантируется ЭС и по
наступлении срока погашения может быть предъявлен любому его члену.
Заметным явлением на российском финансовом рынке стали
векселя санкт-петербургского Промстройбанка. Впервые в российской практике при
выпуске векселя банком была установлена таблица погашения на весь срок обращения,
начиная со второй недели после размещения. Интересна и схема размещения
векселя. Весь объем эмиссии (2 млрд. руб.) по номиналу был выкуп лен
доверенными дилерами Промстройбанка (четыре крупнейшие инвестиционные компании
Санкт-Петербурга, которые, в свою очередь, размещали их среди инвесторов).
Кроме того, доверенные дилеры в течение всего срока обращения векселей
осуществляют двухстороннюю котировку, объявляя цену выпуска на вексель выше
цены погашения, установленной Промстройбанком.
В последнее время все большее количество коммерческих
банков, эмитируя векселя, подчеркивают в рекламе расчетную функцию своих
долговых обязательств. Однако на практике для инвесторов наиболее важными
оказываются депозитная сторона векселя, уровень его доходности и возможность досрочного
погашения. В связи с этим интерес представляют расчетные векселя «Тверьуниверсалбанка»,
не приносящие никакого дохода, но используемые в расчетах. По сути, эти векселя
увеличивают массу расчетных средств в хозяйстве, хотя их использование ограничено
погашением задолженности между предприятиями Схема погашения неплатежей такова:
предприятие-должник приобретает вексель «Тверьуниверсалбанка» и передает его
своему кредитору, тот расплачивается этим же векселем со своим кредитором и т.
д. «Изюминкой» этих векселей является то, что предприятие-должник покупает у
«Тверьуниверсалбанка» вексель для расчетов со своим кредитором, используя для
его приобретения кредит, предоставляемый ему самим же «Тверьуниверсалбанком»,
причем под проценты в среднем в 3 раза ниже ставки для межбанковского кредита
(МБК) Таким образом, банк предоставляет кредит, сразу же получает эти деньги
обратно от продажи векселя. Банк осуществляет эмиссию срочных и
предъявительских векселей Срочный вексель погашается через 4 месяца после его
выпуска и предназначен для предприятий, желающих получить кредит под покупку
векселя для разрешения длинных цепочек неплатежей. Предъявительский вексель
может быть предъявлен к оплате в любой момент.
Банковский вексель, по которому наступил срок платежа, может
быть представлен к оплате в течение года.
Многие банки диверсифицируют свою деятельность по
привлечению средств, используя нетрадиционные для рынка России инструменты.
Например, 7 банков из разных регионов России, объединившиеся в «Чековый
синдикат» во главе с «Глориябанком», эмитируют чеки, позволяющие клиентам этих
банков иметь в своем распоряжении одновременно расчетный счет, депозит и чековую
книжку по типу НАУ-счетов. В целях привлечения ресурсов для своей деятельности
коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики исходя из
целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения
максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности. Исходя
из существующих приоритетов, коммерческому банку целесообразно разработать
положение о депозитных операциях с указанием основных видов вкладов, которые
необходимо привлекать, их условий (уровень процентной ставки, категория
вкладчиков, сроки вкладов), порядка привлечения вкладов, официальной формы
депозитного договора.
Целесообразны разработка или приобретение банком
программного обеспечения совершения депозитных операций, так называемый
«депозитный день».
Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за
счет ресурсов других банков, т. е. за счет МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТА (МБК)
Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении
коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы
приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках.
Кроме выгоды от помещения средств, банки-кредиторы получают возможность
установления деловых партнерских отношений и по другим вопросам банковской
деятельности. Для банка помещать кредитные ресурсы в другие банки выгодно по
сравнению с помещением средств в хозяйство, особенно в настоящее время, так как
гарантия возврата кредита со стороны банка больше, чем со стороны хозяйства.
Кроме солидных финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами
обладают банки, находящиеся в стадии организации, развития, они пока еще
испытывают недостаток в клиентуре.
Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В
международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6
месяцев, предельные сроки от 1 дня до нескольких лет. В России в связи с
инфляционными процессами самые распространенные сроки МБК в настоящее время 3
-4 месяца. Ставка по МБК как правило, ниже процентных ставок по кредитам,
предоставленным хозяйственникам, и коррелирует с официальной учетной ставкой
ЦБР. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков
являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. е.
расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской
ликвидности. Привлечение МБК осуществляется двумя способами: самостоятельно,
путем прямых переговоров, или через финансовых посредников. В случае, когда
банки сами договариваются о МБК, их отношения оформляются специальным
договором. Основная масса межбанковских договоров заключается в срочной форме,
а остальная — в бессрочной форме. В условиях экономической нестабильности
трудно предвидеть, как ситуация сложится на кредитном рынке и каково будет
финансовое состояние банка: может возникнуть недостаток кредитных ресурсов или
их избыток. Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает
предоставление МБК на минимальный срок, установленный договором, по истечении
которого кредит переходит в разряд бессрочных, т. е. может быть востребован
банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк, позаимствовавший
кредитные ресурсы, не располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к
срочным займам других банков.
При срочной или бессрочной форме договора процентная ставка
устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его
заключения. При бессрочной форме ставка остается неизменной, как правило, в
течение всего периода его действия, т. е. и после истечения минимального срока.
При пролонгации срочного межбанковского договора ставка пересматривается исходя
из ее уровня, складывающегося в данный момент на рынке. Кроме срока, уровня
процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договор об МБК предусматривает
обязанности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров.
Банк-заемщик обязуется: представлять банку-кредитору перечень предусмотренных
договором документов (баланс, расчеты экономических нормативов); несет перед
банком ответственность всем своим имуществом и в случае реорганизации или
ликвидации банка должен немедленно погасить задолженность по кредиту независимо
от срока и с полной уплатой процентов. Банк-кредитор оставляет за собой право
пересмотреть процентную ставку по МБК в связи с изменением учетной ставки ЦБР
или официальным изменением индекса инфляции, опубликованным в печати, или по
другим причинам. В случае нарушения заемщиком условий договора банк-кредитор
вправе взыскать задолженность по МБК в бесспорном порядке. За банком-заемщиком
остается право расторжения договора в случае несогласия с теми изменениями,
которые вносит банк-кредитор в условия договора. При взаимном согласии сторон
изменения условий договора оформляются дополнительным соглашением.
Привлечение (размещение) свободных ресурсов может
происходить не напрямую (продавец — покупатель) а при участии посредника. В его
качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи,
финансовые дома, кредитные магазины. Среди наиболее крупных посредников следует
выделить: Московскую центральную фондовую биржу, межбанковское объединение
«Оргбанк», Межбанковский финансовый дом, Кредитный магазин Московской
инвестиционной биржи. Именно эти организации задают тон на межбанковском рынке
кредитных ресурсов. Однако в каждом отдельном регионе условия межбанковского
кредита имеют свою специфику в зависимости от степени развития финансовых и
хозяйственных связей в этом районе. Как правило, наиболее дорогие кредиты в
центральных районах России, а менее дорогие — в удаленных от центра районах.
На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов
осуществляется посредством АУКЦИОНА, причем каждый из посредников устанавливает
свои правила по проведению торгов. Пионером развития аукционной купли-продажи
кредитных ресурсов выступила Московская центральная фондовая биржа, и ее
правила по размещению денежных ресурсов были взяты за основу другими крупными
посредниками по МБК. Исходя из правил, продажа ресурсов может осуществляться
как юридическими, так и физическими лицами. Однако в качестве заемщика могут
выступать только банки или другие финансово-кредитные учреждения, которым в
соответствии с законом предоставлено право принимать вклады. Заемщики должны
представить на аукцион заключение аудиторской организации своей
кредитоспособности. Организации и банки, желающие принять участие в аукционе,
должны подать в письменной форме или по телефону, телефаксу заявку на участие,
в которой указываются: сумма средств, предлагаемых к размещению или
привлечению, т. е. продаже или купле; срок передачи или привлечения средств,
желаемая процентная ставка; особые условия размещения; доверенные лица, которым
разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате
торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок
предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется
регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием
для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает
бирже определенный процент от суммы сделки.
Крупнейшим посредником в МБК является Межбанковский
финансовый дом (МФД). Это акционерное общество, которое создали крупнейшие
банки Москвы и Российский банковский союз. Московский финансовый дом претендует
на роль ведущего лидера на рынке кредитных ресурсов. Согласно его уставу
участниками торгов могут быть все коммерческие структуры, что касается банков,
то к участию в аукционе принимаются прежде всего свои акционеры. В то же время
акционерам МФД может быть запрещено участвовать в аукционе, если экономические
нормативы деятельности банка не отвечают параметрам, установленным МФД, более
жестким, чем нормативы, разработанные ЦБР. МФД заручился поддержкой ЦБР,
которая дает ему возможность списывать с банков-заемщиков подлежащие погашению
кредиты в бесспорном порядке непосредственно с корреспондентских счетов этих
банков в ЦБР. Если на корреспондентском счете банка-заемщика не окажется
достаточно средств для погашения задолженности, то на эту сумму образуется
дебетовое сальдо, по которому он рассчитывается с ЦБР. МФД создал свой центр
расчетов, что упрощает перевод денег из одного банка в другой.
В связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая
выражается в повышении уровня учетной ставки и увеличении нормы обязательных
резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы
в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не
учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов,
перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою
работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК является
существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.
В развитых странах состояние национального межбанковского
рынка, особенно краткосрочного, оказывает особое воздействие на стабильность
внутренних коммерческих процессов. Процентная ставка по так называемому однодневному
МБК является определяющей текущей ставкой денежного рынка. С целью ее
поддержания центральные банки активно используют операции на открытом рынке как
оперативный и действенный инструмент стабилизации.
В условиях слабо развитого межбанковского рынка в нашей
стране привлечение МБК на короткие сроки от 1 до нескольких дней представляет
особую трудность, хотя именно эти кредиты способствуют нормализации текущей ликвидности
банков. Эффективность ресурсного регулирования остается низкой вследствие ряда
причин, в частности отсутствия электронной системы расчетов, позволяющей
проводить расчетные операции в считанные секунды. Поскольку расчетно-кассовые
центры не справляются с объемом работ и не успевают вовремя проводить расчетные
документы, отсутствует ресурсная база для проведения краткосрочных сделок.
Кроме того, не создана необходимая инфраструктура межбанковского рынка. В
настоящее время обмен информацией между банками происходит посредством
телефонной связи. Создание межбанковского органа — электронной биржи кредитных
ресурсов позволило бы состыковать интересы продавцов и покупателей кредитных
ресурсов, в любое время располагать информацией о состоянии межбанковского
рынка в целом.
В середине 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно-аналитических
агентств утвержден ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК MIBOR,
MIBID и MIACR.
MIBOR (от английского Moskow Interbank Offered Rate
предложение на продажу) представляет среднюю величину объявленных ставок по
межбанковским кредитам. предоставляемым первоклассным банкам «девяткой» крупнейших
российских банков Внешторгбанком РФ, Сбербанком РФ, Международным московским
банком, «Мосбизнесбанком», Промстройбанком, Московским индустриальным банком.
Московским межрегиональным банком, «Уникомбанком» и «Оргбанком».
MIBID (от английского Mosсow Interbank Bid — предложение на
покупку) — это средняя ставка, по которой те же девять банков готовы купить межбанковский
кредит.
MIACR (от английского Moscow Interbank Actual Credit Rate)
это средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.
С середины июля 1994 г ЦБР стал отслеживать ставки MIBOR и
MIBID по срокам 1, 3, 7, 14, 21 и 30 дней и 3 и 6 месяцев. Межбанковский
финансовый дом для характеристики фактической ставки по краткосрочным межбанковским
кредитам рассчитывает так называемую средневзвешенную ставку 1NSTAR (от
английского Interbank Short Term Actual Rate), основанную на данных о сделках,
совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в «девятку».
Все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков
начинают играть межбанковские кредиты. Однако у них имеются существенные недостатки
— отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в
размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению
ресурсов ЦБР как кредитора «в последней инстанции» или, как еще говорят,
кредитора «последней руки». Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное
регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной
политики строит свои отношения с коммерческими банками. Осуществляя политику
кредитной экспансии или кредитной рестрикции, он проводит по отношению к
коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими
объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как
изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по
обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций,
проводимых на открытом рынке. Использование ЦБР того или иного метода регулирования
или же их совокупности зависит от степени развития рыночных отношений в данной
стране.
В условиях проводимой в России политики ограничения объемов
кредитных вложений — кредитной рестрикции — особое значение придается такому
инструменту регулирования денежного и кредитного рынков, как учетная ставка
ЦБР, т е. ставка, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Изменяя размер учетной ставки, ЦБР регулирует спрос коммерческих банков на
централизованные кредитные ресурсы, тем самым непосредственно влияет на размер
кредитной эмиссии. Если с начала 1992 г ставка по кредитам ЦБР составляла 50%,
а затем 80% годовых и являлась стабильной почти в течение года, то в марте
октябре 1993 г. она возросла поэтапно от 80 до 210% и сохранялась на этом
уровне до мая 1994 г Тенденция к понижению в динамике инфляции позволила
приступить с этого времени к поэтапному снижению размера учетной ставки.
ЦБР предоставляет кредиты коммерческим банкам в нескольких
случаях. Прежде всего для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли
хозяйства — кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей
промышленности, предпосевных затрат предприятий и организаций агропромышленных
и фермерских хозяйств, досрочного завоза товаров в районы Крайнего Севера, затрат
по строительству объектов социального значения (школ, больниц, жилья) и т. д.
На указанные цели до последнего времени предоставлялась основная масса кредитов
ЦБР.
Для получения централизованных кредитных ресурсов
коммерческий банк направляет запрос-ходатайство Главному территориальному
управлению ЦБР (ГТУ ЦБР), в РКЦ которого ему открыт корреспондентский счет
Ходатайство коммерческого банка должно содержать экономическое обоснование суммы
испрашиваемого у ЦБР кредита, цель его использования, графики погашения и
конкретные сроки возврата, а также обоснование возможности размещения
централизованных кредитных ресурсов с учетом соблюдения банком-заемщиком
экономических нормативов. Запросы-ходатайства коммерческих банков о выделении
централизованных кредитных ресурсов тщательно анализируются. Положительное
решение вопроса зависит от проводимой коммерческим банком процентной политики и
структуры его кредитных вложений. Так, ЦБР избегает кредитования тех банков,
которые активно занимаются кредитованием других коммерческих банков, т. е.
участвуют в межбанковском кредите в качестве банка-кредитора, а также банков,
имеющих вложения, связанные с предоставлением ссуд посредническим фирмам. Этим
он стремится предупредить использование централизованных ресурсов на проведение
операции, не связанных напрямую с производственной деятельностью клиентуры. В
силу указанных требований до последнего времени наиболее доступными ссуды ЦБР
оказывались для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных
специализированных банков, сохранивших специфику клиентуры.
Если Главное территориальное управление ЦБР
посчитает целесообразным выделение данному коммерческому банку централизованных
кредитных ресурсов, то оно направляет соответствующую заявку (почтой или
телеграфом) в Москву в ЦБР. Выделение ресурсов коммерческим банкам оформляется
лимитным извещением, которое спускается ЦБР ГТУ, выславшему заявку на ресурсы.
Между банком-заемщиком и ЦБР заключается кредитный договор на предоставление
(передачу) централизованных кредитных ресурсов по общеустановленной форме.
Коммерческий банк-заемщик представляет ГТУ ЦБР срочное обязательство-поручение
на возврат кредита в срок, установленный лимитным извещением. Это
обязательство-поручение дает возможность ГТУ ЦБР списать в безоговорочном
порядке сумму ссуды по наступлении указанного в нем срока с корреспондентского
счета банка-заемщика.
Условием предоставления коммерческому банку
централизованных ресурсов является также соблюдение им размера МАРЖИ, т е.
разницы между ценой приобретения ресурсов и их дальнейшей перепродажей в виде
ссуды клиентам Размер маржи устанавливается ЦБР и независимо от роста учетной
ставки оставался неизменным и составлял три пункта Указанный выше способ
предоставления централизованных кредитных ресурсов (ЦКР) является по сути
административным методом в арсенале ЦБР, и жестко критиковался большинством
коммерческих банков. С февраля 1994 г ЦБР часть ЦКР (около 10%) стал
распределять на демократической основе посредством проведения кредитных аукционов.
Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе
ЦБР назвал одним из инструментов денежно-кредитной политики. Порядок проведения
аукционов регламентирован. Временным положением о кредитных аукционах ЦБР.
Кредитные аукционы организуются комитетом ЦБР при участии главных
территориальных управлений (национальных банков) ЦБР. Он определяет периодичность,
дату и способ проведения аукциона, объемы централизованных кредитных ресурсов,
выставляемых на торги, срок их возврата. Организаторами проведения аукционов на
местах выступают ГТУ (НБ) ЦБР. Сумма выделенного аукционного кредита передается
им лимитным извещением ЦБР, возврат лимита осуществляют они же на следующий
день после погашения кредитов коммерческими банками. Приобретенные кредитные
ресурсы могут быть использованы коммерческими банками-заемщиками по их
собственному усмотрению, причем ЦБР не определяет уровень маржи при
перераспределении аукционных кредитов.
ЦБР установлены требования к коммерческим банкам,
участвующим в аукционе. Так, к. аукциону допускаются коммерческие банки,
имеющие лицензию ЦБР и проработавшие не менее одного года (филиалы коммерческих
банков не могут быть участниками аукционов).
Коммерческие банки обязаны выполнять установленные
директивные экономические нормативы в соответствии с инструкцией «О порядке
регулирования деятельности коммерческих банков» ЦБР от 30 апреля 1991 г № 1,
своевременно и полно перечислять средства в фонд обязательных резервов, иметь
аудиторское заключение по годовому отчету, не допускать нарушений в представлении
бухгалтерской и статистической отчетности. Обязательными условиями допуска
коммерческих банков к аукциону являются наличие у него корреспондентского счета
в ЦБР, отсутствие на нем дебетового сальдо и просроченной задолженности по
кредитам ЦБР.
Коммерческий банк не может запросить более 25% предложенного
на данном аукционе кредита, причем при получении кредита должна быть сохранена
достаточность экономических нормативов.
Одновременно общая задолженность банка по всем аукционным кредитам с
учетом запрашиваемого на данном аукционе не должна превышать двухкратную
величину его капитала и 10% всей задолженности по кредитам, предоставленным
данным коммерческим банком своим клиентам (исключая МБК). Несоблюдение вышеуказанных
критериев является основанием для исключения коммерческих банков из аукциона.
Порядок проведения торгов предусматривает, что ЦБР для
каждого конкретного аукциона определяет минимальную сумму запрашиваемого коммерческим
банком кредита, устанавливает минимальную процентную ставку (на уровне
действующей учетной ставки ЦБР или на ином уровне). Коммерческий банк в заявке
на участие в аукционе может общую запрашиваемую сумму разделить более чем на 3
части по разным процентным ставкам.
ЦБР допускает различные способы организации аукционных
торгов — по американскому способу, голландскому способу и с фиксированной
процентной ставкой.
При американском способе заявки банков-участников
ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а
затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной
процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе
объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может
быть сокращена.
При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене
отсечения минимальной ставки, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.
В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой
удовлетворяются все заявки, однако, при превышении общей суммы этих заявок над
объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично
Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует отношению
общего объема аукционного кредита к их общей сумме.
Каждый из указанных способов имеет свои
преимущества и позволяет ЦБР полнее реализовать свою регулирующую роль. На
первых аукционах предпочтение было отдано американскому способу, позволяющему
полнее выяснить соотношение спроса и предложения на рынке ресурсов. Кроме того,
голландский способ не исключает возможности игры банков на понижение итоговой
ставки при наличии между ними предварительной договоренности.
Передача приобретенного аукционного кредита в распоряжение
коммерческого банка покупателя оформляется кредитным договором между ним и ГТУ
(НБ) ЦБР. Кредитный договор предусматривает сумму и срок кредита, процентную
ставку, залог, право бесспорного списания средств с корреспондентского счета
банка-заемщика при наступлении срока возврата кредита в соответствии с его
срочным обязательством. После заключения кредитного договора сумма кредита
зачисляется на корреспондентский счет коммерческого банка в РКЦ. Если при
наступлении срока погашения аукционного кредита средств на корреспондентском
счете коммерческого банка недостаточно, непогашенная сумма задолженности
переносится на счет просроченных ссуд. В этом случае коммерческий банк лишается
права доступа к аукционам в течение трех месяцев с момента погашения
просроченной задолженности. ЦБР с момента ее образования приобретает право обратить
взыскание на предмет залога в установленном Законом о залоге порядке (по решению
суда или арбитража).
Посредством проведения кредитных аукционов ЦБР
демократизировал процесс распределения централизованных кредитных ресурсов,
предоставив возможность всем коммерческим банкам, отвечающим указанным ранее
требованиям, стать покупателями аукционного кредита. Одновременно ЦБР получил
инструмент, определяющий соотношения спроса и предложения на денежные средства
в банковской системе и их «стоимости». Анализ сложившейся по итогам аукциона
ситуации на рынке кредитных ресурсов позволяет обоснованно корректировать
уровень учетной ставки ЦБР, условия проведения последующих аукционов и
необходимость маневрирования иными инструментами денежно-кредитного
регулирования.
ЦБР предусмотрел порядок, в соответствии с которым, при
временном осложнении платежеспособности коммерческий банк имеет возможность привлечения
в свой оборот централизованных кредитных ресурсов. Такие займы предоставляются
для осуществления безотлагательных платежей при условии, что отсутствует риск
невозврата этого кредита и процентов в установленный срок. Такие кредиты
предоставляются главными территориальными управлениями в пределах сумм
централизованных кредитных ресурсов, выделенных им на неотложные нужды ЦБР. При
этом коммерческий банк должен соблюдать установленные ЦБР экономические
нормативы и выполнять обязательные резервные требования. Кредит может быть
предоставлен только головному коммерческому банку сроком до семи рабочих дней в
размере, не превышающем 25% средств коммерческого банка, перечисленных в фонд
обязательных резервов. За пользование этим кредитом процентная ставка
устанавливается в размере 1,2 учетной ставки ЦБР. Филиалам коммерческих банков
такой кредит не предоставляется. Выдача кредита оформляется кредитным договором
между ГТУ и коммерческим банком, в котором предусматриваются все указанные выше
условия предоставления кредита, вид обеспечения, а также право РКЦ при
наступлении срока в бесспорном порядке осуществлять списание средств с корреспондентского
счета коммерческого банка на погашение кредита и процентов по нему. При наличии
свободных средств на корреспондентском счете коммерческий банк может досрочно
погасить задолженность.
При наличии непогашенной просроченной задолженности по
ссудам ЦБР новые централизованные кредиты коммерческому банку не предоставляются.
ЦБР предусмотрел порядок, в соответствии с которым,
при систематическом наличии дебетового сальдо на корреспондентском счете
коммерческого банка ставится вопрос о лишении такого банка лицензии на
осуществление банковских операции. В случае, когда коммерческие банки имеют
взаимные корреспондентские отношения и сами ведут счета друг друга, условия
покрытия овердрафта по корреспондентскому счету определяются ими в договоре и,
как правило, осуществляются за счет временно свободных ресурсов банка-партнера.
Для привлечения заемного капитала акционерные
коммерческие банки смогут выпускать собственные долговые обязательства —
облигации. ОБЛИГАЦИИ коммерческих банков — это любые ценные бумаги,
удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком,
выпустившим их.
Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций,
считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые
в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк
играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при
привлечении вкладов роль банка пассивна.
От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских
векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут
выпускаться на срок менее 1 года) и, во-вторых, порядком выпуска. К акционерным
банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при
выпуске акций. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными
документами, что и выпуск акций.
Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств
может иметь место лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком
акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в
уставном фонде банка (если банк паевой).
Все выпуски облигаций банками независимо от величины выпуска
и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в
ЦБР. Непосредственно в Управлении ценных бумаг ЦБР регистрируются выпуски
облигаций банков на сумму 5 млрд. руб. и более. Все остальные выпуски
регистрируются в главных территориальных управлениях ЦБР и национальных банках
республик в составе Российской Федерации по месту нахождения банков эмитентов.
Регистрация выпуска облигаций не должна
сопровождаться регистрацией проспектов эмиссии только в случае, если
выполняются одновременно два следующих условия.
а) планируемый объем выпуска не превышает 50 млн. руб.,
б) количество покупателей облигаций этого выпуска после его
завершения никогда не может превысить 100.
Во всех остальных случаях регистрация выпуска облигаций
включает и регистрацию проспекта их эмиссии.
Реализация облигаций может происходить либо на основе их
продажи по договорам с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные
облигации и другие ценные бумаги. При продаже облигаций по договорам с покупателями
средства, поступающие в их оплату безналичным путем, переводятся на специальный
накопительный счет коммерческого банка в ЦБР, а наличные деньги сдаются в ЦБР.
Таким образом, оплата облигаций производится в порядке, аналогичном
оплате акций коммерческого банка.
Указанные средства, так же как и средства,
поступившие в оплату акций в период проведения подписки, не подлежат включению
в расчет экономических нормативов, характеризующих деятельность банка.
Количество фактически реализованных банком облигаций не
должно превышать их количество, предполагаемое к выпуску и указанное в регистрационных
документах. В то же время банк может реализовать меньшее количество ценных
бумаг, чем было указано в регистрационных документах выпуска. При этом
минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально
заявленному его объему не устанавливается.
После регистрации итогов выпуска облигаций банк эмитент
получает разрешение перечислить средства со специального накопительного счета
на общий корреспондентский счет.
В 1994 г один из окружных банков Санкт-Петербурга —
АО «Банк Санкт-Петербург» в числе первых осуществил выпуск в обращение конвертируемых
именных облигаций, условия выпуска и обращения которых могут представлять определенный
интерес для других коммерческих банков России. Они заключались в следующем.
Конвертируемая облигация (КО) удостоверяла отношения займа
между банком и держателем КО. По наступлении периода конвертации КО подлежали
обмену на обыкновенные (привилегированные) акции шестого выпуска номинальной
стоимостью 1000 руб. каждая, в пропорции одна КО на одну акцию. Держатель КО
имел право на получение дохода по КО в виде процентов (в размере 40% годовых).
Выпуск КО производился в безналичной форме Расчеты осуществлялись
путем записей на счетах КО выпускался сроком обращения 1 год. Конвертация КО в
обыкновенные (привилегированные) именные акции шестого выпуска производилась в
течение двух месяцев для всех держателей КО, зарегистрированных в «Реестре
держателей КО» по состоянию на 31 августа 1995 г. По решению Совета банка
конвертация КО в акции могла быть произведена ранее установленного срока КО не
может служить расчетным или платежным средством за проданные товары, оказанные
услуги.
Право требования по КО могло быть передано только
юридическим (физическим) лицам, зарегистрированным (проживающим) на территории
РФ или иного государства, использующего рубль РФ в качестве официальной денежной
единицы.
Проценты по КО начислялись за полный расчетный период в
котором приобретена КО, вне зависимости от фактической даты приобретения. Проценты
начислялись на номинальную стоимость КО один раз в расчетный период,
длительность которого составляла три месяца, а также при досрочной конвертации.
КО не могли обращаться на вторичном рынке. Новый владелец КО
или его представитель после регистрации сделки инвестиционным институтом или
биржей обязан был сообщить банку о своих правах на владение КО для внесения
соответствующих изменений в «Реестр держателей КО».
По наступлении периода конвертации КО обменивались на
обыкновенные (привилегированные) именные акции шестого выпуска. Держателю КО
выплачивались начисленные за последний расчетный период проценты, а также не
полученные им проценты за предшествующие расчетные периоды.
По истечении срока конвертации (с 15 09 95 г до 15 11 95 г)
держатель КО терял право на конвертацию КО в обыкновенные (привилегированные)
именные акции шестого выпуска, но имел право на получение номинальной стоимости
КО и начисленных за последний расчетный период процентов, а также неполученных
процентов за предшествующие расчетные периоды.
КО обеспечивались страховым и резервным фондами банка, а
также всем его имуществом.
Банковские облигации в Российской Федерации не
получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков —
наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки
выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается
залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигаций
немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но
чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.
|
